В декабре 1974 года Иран заказал 125 танков Shir 1 (FV4030 / 2) и 1225 танков Shir 2 (FV4030/3), но этот заказ был отменен новым иранским правительством в феврале 1979 года. Первые три опытных образца FV4030/2 было завершено к январю 1977 года.

К этому времени производство FV4030/2 идет полным ходом на заводе Royal Ordnance Leeds (перешел Vickers Defence Systems), и первое серия танков намечена на 1980 год.

В ноябре 1979 года Иордания разместила заказ в Великобритании за 274 танков Khalid стоимостью £ 266 000 000 с поставкой в 1981 году.

Дальнейшее совершенствование Shir 2 (FV4030/3) в результате привело к появлению танка Challenger-1, который поступил на вооружение британской армии в 1983 году.

Измененный вариант танка Khalid поступил на вооружение иорданской армии. Среди изменений - изменение прицелов и боеукладки для обеспечения транспортировки и стрельбы из 120 мм бронебойных (APFSDS-T) боеприпасов Royal Ordnance и модернизация компанией David Brown Defence Equipment трансмиссии TN37 Mk 2 в вариант TN37 Mk 2A.

Khalid по сути является танком FV4030/2 с незначительными изменениями в соответствии с иорданскими требованиями; он основан на поздних сериях Chieftain с серьезными изменениями в системе управления огнем и новой силовой установке. Силовая установка состоит из дизельного двигателя Condor V-12 1200 компании Perkins Engines Condor, коробки передач TN37 компании David Brown Defence Equipment Limited и системы охлаждения Aircontrol Howden.

Perkins Engines Condor V-12 1200 V-обоазный, 12-цилиндровый, с непосредственным впрыском, четырехтактный, с воспламенением от сжатия двигатель, который развивает мощность 1200 л.с. при 2300 оборотах в минуту. Агрегаты для Khalid (FV4030/2) и Challenger 1 почти идентичны, и оба имеют двойной электрический стартер.

TN37 - полностью автоматическая коробка передач была разработана, чтобы обеспечить четыре скорости вперед и три - заднего хода, использует трехэлементный одноступенчатый преобразователь крутящего момента в сочетании с планетарной передачей. Механизм поворота является регенеративным двух-дифференциальным, гидростатического типа. Основной и стояночный тормоза включены в коробку передач. TN37 имеет один вход и два выхода, расположенных перпендикулярно к входу. Гибкие зубчатые муфты устанавливаются на выходах для подключения бортовых передач.

Система охлаждения по существу состоит из двух воздушно-водяных радиатора, двух охладителей нагнетателя с воздушным охлаждением и трех 380 мм вентиляторов, установленных над трансмиссией машины. Охлаждающий воздух поступает через бронированные жалюзи, проходит через теплообменники на вентиляторы и уходит через бронированные жалюзи. Отдельный вентилятор для охлаждения требуется вспомогательной силовой установке при использовании во время стоянки машины.

Khalid имеет подвеску, которая является дальнейшим развитием системы, установленной на Chieftain, с почти в два раза большим ходом. Система управления огнем Khalid очень похожа на Computer Sighting System (Компьютеризированная прицельная система), которая установлена на Chieftain. Optronics Tank Laser Sight (Оптико-электронный лазерный прицел) компании Pilkington также устанавливается на Khalid.

В командирской башенке вместо прицела № 15 был установлен прицел № 84. № 84 был разработан Pilkington Optronics и является комбинированным дневно-ночным пассивным прицелом плюс блок проектирования прицельной сетки, он обеспечивает командиру возможность наблюдения за полем боя в любое время дня и ночи. № 84 вида включает в себя два независимых канала для использования днем и ночью, и взаимодействует со 120 мм основной пушкой L11A5. Пушка имеет бронированную маску, может наводиться по вертикали в пределах от -10 до +35°, а также снабжена ресивером для экстракции пороховых газов. Основное вооружение состоит из стандартной 120 мм нарезной пушки L11A5, 7,62-мм спаренного пулемета L8A2, 7,62-мм пулемета L37A2, который может управляться изнутри командирской башенки и шести дымовых гранатометов с электрическим приводом по обеим сторонам от башни.

Водитель может заменять дневной перископ на ночной прибор наблюдения Pilkington Optronics с ЭОП.

В начале 1987 года Иордании были поставлены по заказу на несколько миллионов фунтов системы подавления пожаров британской компании Kidde-Graviner. Эти системы применяются в модернизированных танках Centurion, танках M60A1/M60A3 и бронетранспортерах ENGESA EE-11 Urutu (6 х 6), а также они заказываются полицией.

Иордания также получила поставку большого количества бронебойных боеприпасов (APFSDS) Royal Ordnance L23A1 и рассматривает возможность проведения ряда усовершенствований на танках Khalid, в том числе - приборов ночного видения и дополнительной броневой защиты, но финансирование этих проектов в настоящее время является проблемным.

Производство завершено. Находится на вооружении иорданской армии. Ирак также поставил Иордании один Chieftain Mk 3/3 (P) и 89 Mk 5/5 (Р) плюс 60 танков M47 и 20 машин CVR (T) Scorpion. Насколько известно, ни одна из этих бронированных машин не была принята на вооружение иорданской армии.