Challenger 2E является экспортной версией танка Challenger 2. Она имеет новую интегрированную систему наведения основного оружия и систему управления боем, которая включает в себя гиростабилизированный панорамный дневно-ночной тепловизионный прицел командира SAGEM MVS 580 и гиростабилизированный тепловизионный дневно-ночной прицел наводчика SAGEM SAVAN 15, оба с лазерным дальномером, безопасным для глаз. Они позволяют получить функционал системы хантер-киллер. Дополнительно установлена вынесенная пулеметная установка с сервоуправлением, которая может быть синхронизирована со взглядом командира, чтобы работать независимо от башни.

Энергетическая установка была заменена на новое моторно-трансмиссионное отделение EuroPowerPack мощностью 1500 л.с. (1100 кВт) с поперечно установленным дизельным двигателем MTU MT 883, соединенным с автоматической трансмиссией Renk HSWL 295TM.

Повышение эффективности машины является значительным. Моторно-трансмиссионное отделение занимает меньший объем, но имеет большую мощность и включает в себя в качестве стандартных системы охлаждения и воздухозабора с системой фильтрации, которые доказали свою надежность при эксплуатации в условиях пустыни. Освободившееся пространство в корпусе может быть использовано для увеличения боеукладки или размещения дополнительных емкостей для топлива, чтобы увеличить запас хода танка до 550 км.

Компания BAE в 2005 году объявила, что разработка и экспортные маркетинговые исследования относительно 2E остановлены. Это было связано с появившимся в средствах массовой информации упоминании о провале 2E, который участвовал в тендере для греческой армии в 2002 году. Тогда конкурс выиграл Leopard 2.